Перспективы российского рынка бурения скважин

Информационно-консалтинговая компания RPI подготовила аналитический отчет «Российский рынок бурения нефтяных скважин: текущее состояние и сценарии развития до 2030 года». Исследование основано на мониторинге ситуации после введения санкций против российской экономики в период февраля-марта 2022 года.

Бурение (эксплуатационное и разведочное в сумме) является наиболее крупным сегментом рынка нефтесервисных услуг. В 2021 году его объем в денежном выражении достиг уровня 324 млрд рублей, что составляет около 27% от всего объема рынка нефтесервисных услуг. Динамика рынка бурения во многом определяет тренды на других, технологически связанных с ним сегментах нефтесервисного рынка – рынках сопровождения бурения, гидроразрыва пластов (ГРП), буровых растворов, первичного цементирования скважин, их заканчивания и долотного сервиса.

Сложившееся к началу 2022 года состояние рынка бурения определялось ограничениями на добычу нефти в рамках соглашения ОПЕК+, при этом в 2022 году квоты на добычу нефти в Российской Федерации были увеличены на 5% по сравнению с 2021 годом, что должно было вызвать рост объема рынка бурения как в физическом, так и в денежном выражении.

Однако введенные против российской экономики в феврале-марте 2022 года беспрецедентные санкции, включающие в себя как прямые, так и косвенные ограничения на импорт российской нефти, существенным образом повлияли на эти перспективы. При этом сохраняется очень высокий уровень неопределенности в отношении дальнейших перспектив изменения санкционного давления на российскую экономику в целом и на ее нефтяную отрасль в частности.

Учитывая высокие неопределенности современной ситуации, авторы исследования впервые подготовленный по двум сценариям – базовому и негативному.

Базовый сценарий прогноза рынка бурения основан следующих ключевых допущениях:

• Умеренное ужесточение санкционного режима в течение 2022 года, стабилизация в течение 2023-2024 гг. и постепенное ослабление, начиная с 2025 года.

• Снижение уровня экономической активности в России в 2022 гг., адаптация к новым условиям и стабилизация в 2023 гг., возобновление роста с 2024 года.

В результате можно ожидать, что к 2030 году объем добычи нефти и газового конденсата в России снизится по сравнению с 2021 годом на 9%, до уровня 476 млн т в год.

Негативный сценарий прогноза рынка бурения основан на следующих ключевых допущениях:

• Дальнейшее ужесточение санкционного режима и отсутствие обратной динамики, по крайней мере, в кратко- и среднесрочной перспективе с включением в его орбиту новых государств и все новых экспортных отраслей России.

• По крайней мере, в кратко- и среднесрочной перспективе: ухудшение макроэкономической ситуации, высокая инфляция при снижении уровня экономической активности в стране.

В результате можно ожидать, что к 2030 году объем добычи нефти и газового конденсата в России уменьшается по сравнению с 2021 годом на 25%, до уровня 394 млн т в год.

Авторы исследования подготовили детальный сценарный прогноз развития нефтедобычи в условиях, сложившихся после введения санкций против российской экономики, а также бурового сегмента нефтесервисного рынка в зависимости от внешних макро-факторов с учетом существующих планов ввода новых месторождений и вероятности их переноса или заморозки реализации добычных проектов.

В отчете проанализированы текущие и возможные меры государственного регулирования нефтегазового сектора, в частности: эффект от увеличения доли льготируемых проектов и изменение условий предоставления льгот, введение режима НДД и пр. Оценено их влияние на объем капитальных затрат нефтяных компаний и потребности последних в нефтесервисных услугах, при различных рыночных сценариях. В документе представлен сценарный прогноз стоимости нефтесервисных услуг в ближайшие десять лет, основанный на детальном ретроспективном анализе стоимостных параметров бурения, а также строительства скважин и сопутствующей инфраструктуры в разрезе нефтедобывающих регионов России и общего технологического развития отрасли. При этом была учтена вероятность прихода в Россию китайских нефтесервисных компаний.